孫同學(xué)
2023-03-14 08:25這題中執(zhí)行價(jià)格0.85%是干嘛用的?
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-03-14 11:30
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué),
0.85%是利率看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格X
題目給出的0.75%相當(dāng)于現(xiàn)貨價(jià)格S
站在0時(shí)刻,有一份call option,標(biāo)的資產(chǎn)是6~9時(shí)間段FRA=0.85%
站在0時(shí)刻,有一筆3個(gè)月Libor loan,從6月開始,那么3~6個(gè)月的借款利率是0.75%
題目要給call option估值,應(yīng)該用intrinsic value=Max[0, S-X]計(jì)算
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