王同學(xué)
2023-03-15 20:51修正久期的 公式不是久期/(1+y)嗎,這里是不是錯(cuò)了
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Danyi助教
2023-03-16 16:43
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同學(xué)你好,
修正久期有兩種計(jì)算方法,其中一種是你說(shuō)的可以用麥考利久期轉(zhuǎn)換得到;另一種方法就是債券價(jià)格的變動(dòng)幅度,也就是老師講的這種。
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追問(wèn)
老師講的這種不是普通久期嘛,不是修正久期呀
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追答
通常普通久期其實(shí)就是修正久期,也就是說(shuō)如果題干中只說(shuō)到了Duration,一般默認(rèn)討論的都是modified duration
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追問(wèn)
但是這倆公式不一樣呀,默認(rèn)修正久期的話,應(yīng)該是D/(1+y)呀
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追答
不是的,修正久期的定義本質(zhì)就是利率變化,對(duì)于債券價(jià)格的敏感度。所以老師圖上的方法是更準(zhǔn)確符合的。
