vivian
2017-05-18 16:48題目出處:2017 cfa官方mock exam am 這道題目的答案沒看懂,麻煩老師講解一下,謝謝 圖一圖二為題目和答案,圖三為對應(yīng)的文章
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2個回答
BYZ
2017-05-19 00:30
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你可以查看原版書教材Fixed Income這本書的P.50-51講的就是這道題的類型題解題思路。
(謝謝你提出這個問題,我翻了原版書才弄懂……)
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回復(fù)BYZ:謝謝甄同學(xué) 我也總算看明白了....
Michael助教
2017-05-19 18:10
該回答已被題主采納
從表格的數(shù)字里面可以看出,對于利率的一單位變動,短期steepness的影響為正,長期為負(fù),說明利率期限結(jié)構(gòu)是向下傾斜的,現(xiàn)在題目說利率期限結(jié)構(gòu)變水平了,所以steepness的影響會使得債券價格下跌,出現(xiàn)損失。level和curvature也可以用類似的方法解題。
