笨同學(xué)
2018-11-11 20:27這道題為什么選D，不是很理解該選項(xiàng)這句的意思。 為什么不選B，illiquid asset不是應(yīng)該是positiveserial correlation的嗎？
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Crystal助教
2018-11-12 11:27
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這個(gè)題目的意思是這樣的：如果用monthly return來(lái)測(cè)算的話用的都是估計(jì)值而不是實(shí)際的交易值，這些估計(jì)值之間是存在顯著的自相關(guān)性的，由于是估計(jì)出來(lái)的值，那么它和市場(chǎng)數(shù)據(jù)的相關(guān)系數(shù)就會(huì)很小。從而導(dǎo)致低估風(fēng)險(xiǎn)。解決方法是，加入更多期的數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸，最后將所有的β相加獲得一個(gè)我們需要的beta
-
追問(wèn)
好的！謝謝老師！想問(wèn)一下把所有的beta相加是指每一個(gè)factor的beta嗎，為什么要相加？題目好像也沒(méi)問(wèn)beta啊。
-
追答
同學(xué)你好，這個(gè)beta代指的是題干中的coefficient，我上面的解答其實(shí)是根據(jù)原版書來(lái)的。這個(gè)處理方式是原版書的原話，原版書最大嘛。
0
0
0
0
