小同學(xué)
2023-03-17 11:43老師按照162的意思CMT不應(yīng)該是收固定支浮動(dòng)嗎?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Lucia助教
2023-03-28 09:10
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同學(xué)你好,看收益計(jì)算形式應(yīng)該是收浮動(dòng)支固定。
固定期限國(guó)債互換(constant maturity treasury swap,CMT swap)是將LIBOR與某個(gè)特定國(guó)債利率(例如10年期國(guó)債利率)進(jìn)行交換的合約。
在一個(gè)復(fù)合互換(compounding swap)中,雙方的利率都會(huì)以既定的形式被符合到互換的末端,這種互換的付款日只有一個(gè),即互換的到期日。在LIBOR后置互換(LIBOR-in-arrears swap)中,在一個(gè)日期所觀察到的LIBOR利率被用來計(jì)算在這個(gè)日期的付款數(shù)量。在一個(gè)區(qū)間互換(accrual swap)中,某一方的利息只有當(dāng)浮動(dòng)利率在一定范圍內(nèi)時(shí)才進(jìn)行累計(jì)。
