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2023-03-18 21:39這里的speculative和hedger的區(qū)別是什么呀
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
開開助教
2023-03-19 21:42
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同學(xué)你好，speculative volatility trader是想要押注volatility變動(dòng)的方向，并從中獲利。在市場(chǎng)比較平穩(wěn)的情況下，他們通常會(huì)凈做空波動(dòng)率，即short currency option。因?yàn)?，在波?dòng)率比較平穩(wěn)的情況下，大多數(shù)option到期都不會(huì)行權(quán)，因此他們會(huì)short option從而獲得期權(quán)費(fèi)。
而hedger of volatility只是想對(duì)沖掉volatility變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。因此他們通常會(huì)做多波動(dòng)率，例如買currency option來對(duì)沖匯率波動(dòng)性的上升。波動(dòng)性上升，option價(jià)值也會(huì)上升，可以和貨幣下跌形成對(duì)沖。
【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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