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2023-03-19 06:40老師，這里的結(jié)算怎么只計(jì)算一次呢？不應(yīng)該計(jì)算四次嗎？四個(gè)時(shí)點(diǎn)上都應(yīng)該算呀？
所屬：CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-03-19 18:54
該回答已被題主采納
ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
同學(xué)你說的對(duì)，截圖中的swap會(huì)在90/180/270/360這四個(gè)時(shí)間點(diǎn)分別結(jié)算，一共四次
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學(xué)而時(shí)習(xí)之，不亦說乎??【點(diǎn)贊】鼓勵(lì)自己更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追問
視頻里老師只講了結(jié)算這一次，那結(jié)算四次之后怎么操作呢？把它們都加起來嗎？還要求平均數(shù)嗎？
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追答
持有合約之后，到90時(shí)間點(diǎn)結(jié)算一次，到180時(shí)間點(diǎn)結(jié)算一次，到270時(shí)間點(diǎn)結(jié)算一次，到360時(shí)間點(diǎn)結(jié)算一次
目前還沒有題目要求計(jì)算所有結(jié)算時(shí)間點(diǎn)的金額總和
通常會(huì)站在0時(shí)刻定價(jià)，定的是C的大小
站在t時(shí)刻估值，估計(jì)的是所有未來時(shí)間點(diǎn)的凈額現(xiàn)金流的現(xiàn)值，例如站在200這個(gè)時(shí)間點(diǎn)，考慮270和360這兩個(gè)時(shí)間點(diǎn)的凈額現(xiàn)金流，然后折現(xiàn)求和到200這個(gè)時(shí)間點(diǎn)，現(xiàn)值是這份合約的估值
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