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2023-03-19 06:40老師,這里的結算怎么只計算一次呢?不應該計算四次嗎?四個時點上都應該算呀?
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Evian, CFA助教
2023-03-19 18:54
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ヾ(?°?°?)??你好同學,
同學你說的對,截圖中的swap會在90/180/270/360這四個時間點分別結算,一共四次
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學而時習之,不亦說乎??【點贊】鼓勵自己更加優(yōu)秀,您的聲音是我們前進的源動力,祝您生活與學習愉快!~
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追問
視頻里老師只講了結算這一次,那結算四次之后怎么操作呢?把它們都加起來嗎?還要求平均數(shù)嗎?
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追答
持有合約之后,到90時間點結算一次,到180時間點結算一次,到270時間點結算一次,到360時間點結算一次
目前還沒有題目要求計算所有結算時間點的金額總和
通常會站在0時刻定價,定的是C的大小
站在t時刻估值,估計的是所有未來時間點的凈額現(xiàn)金流的現(xiàn)值,例如站在200這個時間點,考慮270和360這兩個時間點的凈額現(xiàn)金流,然后折現(xiàn)求和到200這個時間點,現(xiàn)值是這份合約的估值
