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2023-03-19 07:07老師，我的理解：C*B1是第一個(gè)C(90天時(shí)點(diǎn))的coupon金額，C*B2是第二個(gè)C（180天時(shí)點(diǎn)）的coupon金額，C*B3, C*B4同理，這個(gè)理解對(duì)嗎？如果對(duì)，那不是不同時(shí)間點(diǎn)的現(xiàn)金流不能直接加減嗎，不是應(yīng)該要折現(xiàn)到同一時(shí)點(diǎn)嗎？這里為什么沒(méi)有折現(xiàn)呢？
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-03-19 18:58
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
截圖中的swap在90/180/270/360這4個(gè)時(shí)間點(diǎn)分別對(duì)應(yīng)4個(gè)向下的箭頭，表示4個(gè)C，它們是不同時(shí)間點(diǎn)但是金額相等的C
CxB1：90時(shí)間點(diǎn)的C，折現(xiàn)到0時(shí)間點(diǎn)的金額
同理CxB2、CxB3、CxB4
此時(shí)它們4個(gè)是相同時(shí)間點(diǎn)0的現(xiàn)金流，可以相加減
其中B1、B2、B3、B4是折現(xiàn)因子
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