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2023-03-19 21:17怎么知道資產(chǎn)久期大于負債久期的?負債久期后邊的調(diào)整系數(shù):負債/資產(chǎn)本來就小于1,這個兩個久期大小是怎么判斷出來的?
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
ES助教
2023-03-20 11:41
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同學,你好
他是說在利率上漲的情況下
先假設duration gap 大于0,然后進行推導,推導過程如下:
1.利率上漲,Asset & Liability均下降,但Asset下降更多
2.Net Worth下降(Net Worth=A-L)
3.Net Worth與possible outcome相反,所以假設錯誤,duration gap 應小于0
加油,祝你順利通過考試~
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