嚴(yán)同學(xué)
2023-03-20 16:51老師這個(gè)long hedge和short hedge是怎么判斷是什么操作的??？為什么short hedge就是long現(xiàn)貨short futures？
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1個(gè)回答
Adam助教
2023-03-21 13:13
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同學(xué)你好，這個(gè)是直接記憶的。
long hedge對(duì)應(yīng)的就是期貨的“l(fā)ong futures”。
short hedge對(duì)應(yīng)的就是期貨的“short futures”。，如持有資產(chǎn)，擔(dān)心的是在產(chǎn)價(jià)格下跌，多以對(duì)沖者在0時(shí)刻就持有了期貨空頭（short hedge）。
T時(shí)刻資產(chǎn)價(jià)格為ST，期貨由于平倉(cāng)機(jī)制，盈利為F0-FT。
由這種對(duì)沖策略得到的實(shí)際價(jià)格為：ST+F0-FT=F0+( ST-FT)= F0+bT。
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