153****0188
2023-03-20 20:47第55題，1.具體的式子老師可以列一下嗎？一步步算一下，我怎么都算不出答案？2.這題用計算器算2ND 7，2ND 8，把0.08，0.04這些當(dāng)做x值進(jìn)去算為什么也得不出C的結(jié)果呢，這題能這么做嗎？
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Lucia助教
2023-03-21 10:05
該回答已被題主采納
這里要求track error volatility，也就是σ（Rp-Rb），代表投資組合收益率和benchmark收益率之差的標(biāo)準(zhǔn)差。首先用fund return減去benchmark return求出兩者之差，05-09年分別為-8%，-4%，-2%，-1%，-0.5%，然后按照樣本標(biāo)準(zhǔn)差的公式求tracking error volatility，先求之前五個數(shù)的平均數(shù)等于-3.1%，然后先求樣本方差，這里注意因為求的是樣本方差，所以除以n-1，不是除以n，所以方差等于[(-0.08+0.031)^2+(-0.04+0.031)^2+(-0.02+0.031)^2+(-0.01+0.031)^2+(-0.005+0.031)^2]/4=0.00093，開平方等于0.0305。
利用計算器：
按2nd，按7，按0.08，按正負(fù)號，按enter，按向下鍵，按向下鍵；
按0.04，按正負(fù)號，按enter，按向下鍵，按向下鍵；
按0.02，按正負(fù)號，按enter，按向下鍵，按向下鍵；
按0.01，按正負(fù)號，按enter，按向下鍵，按向下鍵；
按0.005，按正負(fù)號，按enter，按向下鍵；
按2nd，按8，按向下鍵，按向下鍵，按向下鍵，找到Sx，這個是樣本標(biāo)準(zhǔn)差
0
0
0
0
