kuangm
2023-03-21 16:03為什么還要算連續(xù)復(fù)利的rf_c,折現(xiàn)的時(shí)候不是直接除以e^rf就好了嗎？rf為離散
所屬：CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-03-22 09:13
該回答已被題主采納
ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
是否連續(xù)復(fù)利取決于我們的衍生品對(duì)誰定價(jià)，如果標(biāo)的資產(chǎn)是股指，此時(shí)用e^RfxT復(fù)利，如果標(biāo)的資產(chǎn)是債券，此時(shí)用（1+Rf）^T復(fù)利
----------------------
學(xué)而時(shí)習(xí)之，不亦說乎??【點(diǎn)贊】鼓勵(lì)自己更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
-
追問
不是這個(gè)點(diǎn)的問題，是有個(gè)連續(xù)復(fù)利無風(fēng)險(xiǎn)利率rf_c和離散無風(fēng)險(xiǎn)利率rf,為什么折現(xiàn)時(shí)候用的e^(rf_c)而不是e^rf
-
追答
可能題目給出的Rf是連續(xù)復(fù)利報(bào)價(jià)利率，只能用于e的指數(shù)位置
可以找到那個(gè)題目截圖上傳看一下么 -
追問
就是紀(jì)老師講知識(shí)點(diǎn)的時(shí)候說要用這個(gè)連續(xù)復(fù)利的rf折現(xiàn)，那個(gè)連續(xù)復(fù)利rf和離散rf之間關(guān)系時(shí)候。
-
追答
了解即可，不需要掌握
rf可以看成是HPR，一個(gè)持有期收益率
rfc是continuously compounded連續(xù)復(fù)利的報(bào)價(jià)利率
0
0
0
0
