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2023-03-21 16:0464題選B,請解釋一下
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2023-03-21 17:26
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同學(xué)你好,這題很簡單啊,考察的只是利率互換中某一期發(fā)生的現(xiàn)金流的交換。
這題是收固定,支出浮動。。半年付息。問的是在2010.8.9的現(xiàn)金流是多少。(凈收多少,也就是收-支)
利率代表的是一段時間的現(xiàn)金流。我今天去銀行存錢,利率5%意味著,一年后的今天銀行給我5元利息。這筆利息是在今天就確定好的。
即利息是由當(dāng)期期初的利率水平所決定的。
同樣的道理,發(fā)生在2010.8.9浮動利息,是由這一期的期初,也就是2010.2.9的利率水平所決定,所以使用的浮動利率是L+0.39%
凈收:[4%-(L+0.39%)]/2*本金
