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2023-03-22 15:59第9題,麻煩請解釋一下:A是怎么算出來的,還有C為什么不對?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Lucia助教
2023-03-23 09:45
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同學(xué)你好,
C選項如下圖
D選項:久期和凸性隨著時間的增加而增加,但DV01不一定隨著時間的增加而增加
DV01=P*MD* 10000,隨著時間的增加,久期在增加,但是P不一定,
如果是折價債券,隨著時間的增加,債券價格會慢慢上升至面值,此時DV01是增加的。如果是溢價債券,隨著時間的增加,債券價格會慢慢下降至面值,此時DV01的取值就是不確定的。
不管是折價債券還是溢價債券,最終債券的價格會回歸到面值,這個現(xiàn)象就叫做"pull to par"
