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2023-03-25 09:18這兩頁(yè)沒(méi)懂
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2023-03-27 14:32
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,這兩頁(yè)內(nèi)容不是簡(jiǎn)單的一兩句話能說(shuō)清楚的。建議反復(fù)觀看視頻(或切換老師)。
關(guān)于OAS:OAS是在MBS產(chǎn)品的分析當(dāng)中特有的,是運(yùn)用蒙特卡洛模擬的方式得到的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià),在這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)當(dāng)中直接剔除了MBS特有的提前償付風(fēng)險(xiǎn)。一般Z-Spread比OAS要高一些,高的部分主要是提前償付帶來(lái)的額外的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。
dollar roll:本質(zhì)上是:收益-支出。
收益分為:第一個(gè)月出售資產(chǎn)獲得的現(xiàn)金,以及現(xiàn)金投資一個(gè)月所獲得的利息。
支出部分:第二個(gè)月購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)所支出的現(xiàn)金,以及這一個(gè)月內(nèi)放棄的payment
