lan
2023-03-26 15:28為什么老師說delta normal沒有考慮波動率變化呢?二階有沒有考慮呢?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
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1個回答
Lucia助教
2023-03-26 23:52
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同學你好,delta normal假設波動率是恒定不變的,但是事實上,波動率是不斷變化的,在這道題中波動率上升,風險上升,VAR變大,但是delta normal沒有考慮波動率的變化就會低估風險。
