kuangm
2023-03-26 16:18這里折現(xiàn)的時(shí)候是把這三個(gè)月放在指數(shù)位置了？什么時(shí)候放在和rf相乘的位置??？
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-03-26 18:05
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
在求Swap rate定互換合約固定利率的時(shí)候，給出表格中是MRR（market rate of return），市場(chǎng)利率的報(bào)價(jià)形式是“單利”，MRR過(guò)去是用Libor（它退出了歷史舞臺(tái)），MRR現(xiàn)在各個(gè)地區(qū)不一樣，我們用的是Shibor，這些MRR在參與折現(xiàn)時(shí)可以直接按照時(shí)間占比求，例如一個(gè)季度的折現(xiàn)因子在計(jì)算中的體現(xiàn)形式為“1/(1+MRRx90/360）
題目直接給出的Rf在參與折現(xiàn)時(shí)，都已1/(1+Rf)^(90/360)呈現(xiàn)，相當(dāng)于一級(jí)數(shù)量中學(xué)習(xí)的“EAR”
如果標(biāo)的資產(chǎn)是股指、股票、大宗商品指數(shù)、匯率，那么折現(xiàn)的形式為“e^(rx90/360)”
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