Emma
2023-03-27 20:12第21題，duaration-neutral yield curve flattening trade為什么是short 兩年期，long 10年期，為什么不是long 2年期，short10年期？
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1個回答
Nicholas助教
2023-03-28 11:17
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同學，早上好。
都是可以，但主要看如何獲利，以C選項為例，長期利率下降短期利率上升的情況，做多長期債券而做空短期債券是可以獲益的。
假設(shè)現(xiàn)在情況是長期利率上升而短期利率下降，則應(yīng)該做空長期而做多短期。
加油，祝你順利通過考試~
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追問
上期利率上升，短期利率下降，不符合flattening 吧
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追問
長期
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追答
同學，下午好。
是的，因此這個題目中不會考慮做空長期做多短期的問題，解決同學的問題。這里問到什么情況下獲益最多，那么我們根據(jù)選項的情況判定收益率曲線測量應(yīng)該如何執(zhí)行賺取最大利潤即可。
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回復(fù)Nicholas：長期利率上升，短期利率上升不符合flattening 吧
