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2023-04-02 09:58老師,請講解一下官網(wǎng)“ Thoms Investment Advisory Case Scenario”這一題,謝謝。
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1個回答
Essie助教
2023-04-02 19:39
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你好,factor 1用于衡量ROE最高四分位的公司和最低四分位的公司回報率的差值。factor 2是將當(dāng)?shù)蒯t(yī)療行業(yè)回報與整個當(dāng)?shù)毓善笔袌鲞M(jìn)行比較的行業(yè)超額回報因子。factor 3是通過根據(jù)資本投資水平對公司進(jìn)行排名,并將最高四分位數(shù)的公司與最低四分位數(shù)的公司回報進(jìn)行比較。這三個角度都屬于構(gòu)建投資組合的時可以用的方法,比如根據(jù)factor 1,我們就可以買入ROE高的公司,做空ROE低的公司。
這三個factor與業(yè)績和風(fēng)險歸因沒有關(guān)系,業(yè)績和風(fēng)險歸因主要是體現(xiàn)比較組合和基準(zhǔn)的差別。
