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2023-04-02 11:37老師，請講解一下官網(wǎng)“Citadel Investment Partners Case Scenario”這一題。另外，risk budgeting和scenario limits分別是什么呢？怎么區(qū)分？謝謝。
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1個回答
Essie助教
2023-04-02 20:47
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你好，scenario limits是情景限制，比如說題目中如果提到在特定的情景下，如果損失超過了什么值，那么就會怎么去做，這種屬于情景限制。比如說央行加息多少個基點，導致債券組合價值下降超過多少million，那么就進行止損。
risk budgeting指風險預(yù)算，VaR值就是一個典型的風險預(yù)算的例子，在給定的時間范圍內(nèi)，組合的最小損失是$xx million。它倆區(qū)分的方式可以看題目中是否有描述特定的情景。
另外，題干中對于如果30天的累積損失超過15m，就會買入保護性看跌期權(quán)，屬于止損的方式stop loss limit，所以題干中沒有描述的就是scenario limits。
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