李同學(xué)
2023-04-02 20:07等于零的時(shí)候不是分散化最好么？ 負(fù)相關(guān)也是相關(guān)呀 收益率什么時(shí)候最好呢？
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-04-02 21:01
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
分散化效果越好，投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差越小
相關(guān)系數(shù)的取值范圍是-1到1之間，表示兩組數(shù)據(jù)的線性相關(guān)關(guān)系
當(dāng)相關(guān)系數(shù)=1時(shí)，表示(X和Y)兩組數(shù)據(jù)呈現(xiàn)正相關(guān)，X和Y同漲同跌
當(dāng)相關(guān)系數(shù)=-1時(shí)，表示(X和Y)兩組數(shù)據(jù)呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)，X上漲的同時(shí)Y一定下跌
相關(guān)系數(shù)為1時(shí)，沒有分散效果
相關(guān)系數(shù)趨近-1時(shí)，分散效果慢慢加強(qiáng)
（以上兩個(gè)可以從附圖的公式中理解，只有相關(guān)系數(shù)發(fā)生變化“從1至-1”而其他條件不變的情況下，投資組合的方差會(huì)減?。?br/>---------------------
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追問
什么情況下等于0最好呢？
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追答
從分散化效果來說，就是要選擇相關(guān)系數(shù)越小的，因?yàn)橥顿Y組合的標(biāo)準(zhǔn)差會(huì)降低更多，例如，如果有-1和0，一定選擇-1這個(gè)相關(guān)系數(shù)
如果市場(chǎng)上找不到提供相關(guān)系數(shù)為“-1”的資產(chǎn)，那我們可能退而求其次選“0”
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