phoebeweiwei
2023-04-03 21:49cva和credit var的區(qū)別?這兩個概念有什么關(guān)聯(lián)嗎
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
ES助教
2023-04-04 10:08
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同學(xué),你好
CVA——credit value adjustment
CVA考慮了交易對手的信用風(fēng)險,從而定義了應(yīng)實現(xiàn)的最低收入
Portfolio Credit VaR的定義類似于VaR of a single credit,它是信貸損失的分位數(shù),減去投資組合的預(yù)期損失。
它們一個代表Value,一個代表loss(unexpected loss)
加油,祝你順利通過考試~
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追問
可以理解為cva是對預(yù)期損失部分的信用風(fēng)險定價,而cvar是非預(yù)期損失嗎
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追答
同學(xué),你好
cva是對預(yù)期損失部分的信用風(fēng)險定價
CVA是交易對手信用風(fēng)險的expected value或price
CVA=LGD*EE*PD
cvar是非預(yù)期損失嗎
是的
