趙同學(xué)
2023-04-04 00:10請(qǐng)問(wèn)老師。怎么判斷久期為負(fù)呢，久期為什么可以為負(fù)，為負(fù)是什么意義呢，不太理解。另外組合的DVO1不需要用價(jià)值為權(quán)重計(jì)算么？
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2023-04-04 14:58
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
某個(gè)資產(chǎn)的久期為負(fù)，表示的是，隨著利率上升，這個(gè)資產(chǎn)的價(jià)值也上升。這就是負(fù)久期。
當(dāng)然這題可以這樣理解：
債券本身久期是正的。代表利率上升，債券價(jià)值下跌。
我持有債券，債券價(jià)值下跌，我是虧的。即【持有債券這個(gè)操作會(huì)對(duì)債券本身施加“+”的影響，++得+，所以持有債券這個(gè)操作的久期是正的】
我出售債券，債券價(jià)值下跌，我是賺的。即【出售債券這個(gè)操作會(huì)對(duì)債券本身施加“-”的影響，-+得-，所以出售債券這個(gè)操作的久期是負(fù)的】。
不需要。
0
0
0
0
