穆同學(xué)
2023-04-05 10:55Var計(jì)算這里，老師的講義和我的講義題不一樣，算法也不一樣。完全不明白邏輯。
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2023-04-06 11:43
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同學(xué)，早上好。
這部分因?yàn)閰f(xié)會(huì)在后來勘誤過，因此有所改編，以講義為準(zhǔn)，具體計(jì)算邏輯如下：
1.根據(jù)給出的daily yield volatility和YTM計(jì)算利率變化，該利率變化是基于整體YTM、1個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差、單日的利率變化。因?yàn)椴▌?dòng)率是標(biāo)準(zhǔn)差形式，因此日期21也需要開根；
2.需要計(jì)算出在給定日波動(dòng)率的情況下利率的變化，即99%置信度下利率變化還需要乘以2.33個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差；
3.有了利率變動(dòng)和修正久期，我們可以求解價(jià)格變化的金額。
加油，祝你順利通過考試~
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