曹同學
2023-04-05 11:36怎么判斷是surplus optimization還是hedging/return-seeking
講了這么多我還是不知道怎么判斷是surplus optimization還是hedging/return-seeking，假如說負債是100，資產(chǎn)是130，這種情況下是surplus還是basic two portfolio，考試判斷我應(yīng)該找什么關(guān)鍵字
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1個回答
Essie助教
2023-04-06 11:09
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你好，題目不會只給你“負債100，資產(chǎn)130”然后讓你判斷是這兩個哪種配置方式。
一般題目會對他用的資產(chǎn)配置策略進行描述，然后你要根據(jù)題目的描述，判斷出他說的是surplus MVO還是hedging/return seeking。
如果題目中他做資產(chǎn)配置的時候需要考慮資產(chǎn)間的相關(guān)性，而且也不需要是overfunded，那么就是surplus MVO。
如果他說有兩個portfolio，一個用來cover未來的負債，另一個去獲得更高的期望收益率，那么就是hedging/return seeking。
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追問
老師請問surplus MVO是只考慮資產(chǎn)之間的相關(guān)性還是要考慮資產(chǎn)和負債之間的相關(guān)性呀
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追答
同學你好，只考慮資產(chǎn)之間的相關(guān)性。
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追問
老師您好，如果考慮了資產(chǎn)和負債之間的相關(guān)性，那么就是hedging/return seeking嗎
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追答
是的，hedging/return seeking考慮了資產(chǎn)和負債的相關(guān)性。
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