曹同學(xué)
2023-04-05 12:11ACTR不是等于1/n乘以標(biāo)準(zhǔn)差,老師的推導(dǎo)有問(wèn)題把,為啥他能寫(xiě)出ACTR等于1/n乘以方差?
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1個(gè)回答
Essie助教
2023-04-06 11:13
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同學(xué)你好,這里可能是老師筆誤了,感謝你的指正。
ACTR=資產(chǎn)在組合中的權(quán)重×MCTR,而MCTR=資產(chǎn)相對(duì)于組合的β×組合的標(biāo)準(zhǔn)差,這是ACTR與MCTR的定義。
在risk parity成立的前提下,每個(gè)資產(chǎn)的ACTR都相同,wi×cov(ri,rp)=1/n × 組合方差,而各資產(chǎn)的ACTR=1/n×組合標(biāo)準(zhǔn)差。
