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2023-04-05 19:33第四小題中說The annualized six-month interest rate is 0.12%.折現(xiàn)的時候,是不是應(yīng)該先除以2,再加上1,再整個算一下0.5次方呀
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-04-05 23:08
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ヾ(?°?°?)??你好同學,
不用除以2再加1開方
(155-153) / (1+0.0012)^6/12
衍生品中一般給的無風險利率都是復利利率,特殊情況是單利利率MRR(market rate of return,市場利率)算折現(xiàn)因子的時候使用(之前用的是Libor,它現(xiàn)在退出市場,原版書就換成了MRR)
如果0.12%是單利,應(yīng)該用(155-153) / (1+0.0012/2),不用開方了,0.0012/2對應(yīng)的就是半年6個月的利率
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