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2023-04-05 19:33第四小題中說(shuō)The annualized six-month interest rate is 0.12%.折現(xiàn)的時(shí)候，是不是應(yīng)該先除以2，再加上1，再整個(gè)算一下0.5次方呀
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-04-05 23:08
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
不用除以2再加1開(kāi)方
(155-153) / (1+0.0012)^6/12
衍生品中一般給的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率都是復(fù)利利率，特殊情況是單利利率MRR（market rate of return，市場(chǎng)利率）算折現(xiàn)因子的時(shí)候使用（之前用的是Libor，它現(xiàn)在退出市場(chǎng)，原版書(shū)就換成了MRR）
如果0.12%是單利，應(yīng)該用(155-153) / (1+0.0012/2)，不用開(kāi)方了，0.0012/2對(duì)應(yīng)的就是半年6個(gè)月的利率
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