歡同學(xué)
2023-04-05 22:10這題是不是有點(diǎn)問(wèn)題。首先這是個(gè)2年期的零息債，在1年末的時(shí)候根本就沒(méi)有現(xiàn)金流，答案在做貼現(xiàn)的時(shí)候是怎么用100面值去貼現(xiàn)的呢？我理解應(yīng)該是2年末的100先按照無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率大一統(tǒng)或者什么其他利率折現(xiàn)到1時(shí)刻，再用老師的答案分概率的去貼現(xiàn)。
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2023-04-06 14:13
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，題目沒(méi)有問(wèn)題。
這里問(wèn)的是：Estimate the expected value of the zero-coupon bond one year from now
即這個(gè)債券在1時(shí)刻的 expected value，也就是將1時(shí)刻的價(jià)格*對(duì)應(yīng)的概率，在相加得到 expected value。
那么1時(shí)刻的價(jià)格怎么求？，自然就是未來(lái)現(xiàn)金流貼現(xiàn)呀。2時(shí)刻會(huì)發(fā)生100，所以直接將100貼現(xiàn)到1時(shí)刻，就得到了1時(shí)刻的價(jià)格
0
0
0
0
