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2023-04-06 12:50第1張圖，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，前導(dǎo)的時(shí)候，高老師講到，var是損失，一般為正數(shù)。第2張圖，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)課的時(shí)候，高老師又講到Var是損失，一般為負(fù)數(shù)。
請(qǐng)教一下var為損失，到底一般為正數(shù)還是一般為負(fù)數(shù)，這個(gè)涉及到公式的理解上為什么要加負(fù)號(hào)？不好意思，請(qǐng)?jiān)敿?xì)解答一下。
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1個(gè)回答
Will助教
2023-04-07 13:23
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同學(xué)你好，從圖一上看，圖像的橫坐標(biāo)寫(xiě)的loss(+)profit(-),也就是在圖像上損失以負(fù)數(shù)表示；在圖二鐘，橫坐標(biāo)寫(xiě)的是profit(+)loss(-),因此損失以負(fù)數(shù)表示。我們?cè)谧鲱}目的時(shí)候需要以題目給的信息來(lái)判斷到底是正數(shù)為loss還是負(fù)數(shù)為loss。對(duì)于VaR值的表示，這是一個(gè)損失指標(biāo)，一般來(lái)說(shuō)我們通過(guò)公式計(jì)算出來(lái)的數(shù)值一般都是負(fù)數(shù)，比如-100，VaR表示損失了100，即VaR=100;反之如果通過(guò)公式計(jì)算出來(lái)的數(shù)值為正數(shù)，比如+100，這是一個(gè)收益，那么此時(shí)VaR為-100（即損失了-100，也就是賺了100）
至于圖二的公式當(dāng)中為什么加了一個(gè)負(fù)號(hào)，原因跟我上面的解釋一樣，公式得到的一般是負(fù)數(shù)，但VaR值是一個(gè)損失值，所以我們?nèi)藶榧由县?fù)號(hào)使VaR這個(gè)值變成正數(shù)而已。
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