TTER
2023-04-06 16:57老師,這里對多因素模型的理解有點(diǎn)不明白。fundamental factor model的factor指的到底是standardized beta還是Fp/e這種?題目里描述的是Fp/e不是standardized beta對吧?
所屬:CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Essie助教
2023-04-07 09:53
該回答已被題主采納
你好,fundamental factor model中的factor通常都是公司的基本面數(shù)據(jù),比如說P/E,size這些。
它們是通過模型回歸出來的,即F(P/E)、FSIZE,每個F代表一個基本面因子的偏離行業(yè)均值一個標(biāo)準(zhǔn)差的單位風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。
factor不是standardized beta,題目中描述的是F(P/E).
