vivian
2017-05-19 14:51衍生品課后習(xí)題 case 2 -Q2 關(guān)于plain vanilla swap的valuation 上課時(shí)周老師提供了兩種計(jì)算方法，都可以算出正確答案。但我拿第一種方法算(即我們基礎(chǔ)班講的那種方法）為什么算不出呢？麻煩老師看一下過(guò)程有什么問題，以后遇到這類問題應(yīng)該如何選擇計(jì)算方法。謝謝
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1個(gè)回答
大鬼班主任
2017-05-19 16:26
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同學(xué)你好，算法對(duì)了，數(shù)據(jù)用錯(cuò)了，第二個(gè)V fix應(yīng)該用1.01而不是1.00
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追問
老師你的意思是v floating 應(yīng)該用1.01而不是1嗎？這點(diǎn)不太理解，floating leg的value不是應(yīng)該在t1回歸到1嗎？
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追答
其實(shí)fix換float的時(shí)候計(jì)算fix的值，這是T=0時(shí)刻得到的fix的利率
到了t時(shí)刻，float變了，導(dǎo)致了fix的利率也發(fā)生了變化，這里兩個(gè)fix的差值就是你的profit/loss。
所以其實(shí)什么浮動(dòng)換固定，固定換浮動(dòng)，本質(zhì)都在計(jì)算固定匯率。
這題t時(shí)刻的fix直接給到你了，拿來(lái)就用就好了。
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