勞同學(xué)
2018-11-13 12:58想問下71題,我理解期權(quán)價(jià)格推算的時(shí)候用的是interest rate折現(xiàn),但是為什么在推算P和1-P概率的時(shí)候也用的是interest rate而不是YMT(雖然題里沒給)?難道債券價(jià)值折現(xiàn)不是用的YTM嗎?謝謝!
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1個(gè)回答
Wendy助教
2018-11-13 17:33
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同學(xué)你好
題干中說(shuō)了 risk-neural ,在風(fēng)險(xiǎn)中性的世界中,投資獲得利率是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率,折現(xiàn)也用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率
YTM是有風(fēng)險(xiǎn)的收益率
