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2023-04-07 10:35為什么選擇c而不是a. 不是在組合中不考慮個股的risk compensations 重點考慮systematic risk beta?
所屬：CFA Level I > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Evian, CFA助教
2023-04-09 23:18
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
risk-adjusted returns: 經(jīng)過風(fēng)險調(diào)整的收益，例如，CAPM模型中對系統(tǒng)性風(fēng)險調(diào)整后計算出來的收益，換句話說，題干中risk-adjusted returns范圍更大廣，只要收益根據(jù)風(fēng)險調(diào)整過，都可以稱為risk-adjusted returns。
Jensen's alpha的公式為：
??=?????{????+???? [??(???? )????? ]}，其中，{????+???? [??(???? )????? ]}是CAPM模型估計的系統(tǒng)性風(fēng)險對應(yīng)的收益補償，用Rp減去“{????+???? [??(???? )????? ]}”，是在表示投資組合收益除了系統(tǒng)性風(fēng)險收益，還有非系統(tǒng)性風(fēng)險收益。
Jensen's alpha是經(jīng)過風(fēng)險調(diào)整后的收益，它越大越好，于是應(yīng)該選C
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意回復(fù)可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進的源動力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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