JULIA
2023-04-07 13:17老師,明明說(shuō)duration越長(zhǎng)那就越volatility高,一邊又說(shuō)short-term利率比long-term更具有volatility,這不矛盾嗎?久期長(zhǎng)的難道不是更long-term rate嗎
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1個(gè)回答
Danyi助教
2023-04-07 14:08
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同學(xué)你好,
這兩個(gè)說(shuō)的波動(dòng)率指代是不一樣的。
久期越大,波動(dòng)率越高說(shuō)的是債券價(jià)格的波動(dòng)率。
而short-term/long-term的波動(dòng)率指的是利率的波動(dòng)率。
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