TTER
2023-04-07 18:11老師,這里我有點忘了積極風(fēng)險active risk是Rp-Rb的標準差是怎么推導(dǎo)或者理解的,可以再解釋一下嗎?謝謝
所屬:CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Essie助教
2023-04-08 12:33
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同學(xué)你好,你說的這個就是active risk主動風(fēng)險的定義,因為主動風(fēng)險是通過主動投資獲得超額收益(相對于基準),所要承受的風(fēng)險。
風(fēng)險用標準差來衡量,主動投資相對于基準獲得的超額收益是Rp-Rb。
因此主動風(fēng)險是Rp-Rb的標準差。
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追問
主動風(fēng)險也可以理解為active risk squared開平方根對嗎,且active risk squared=active factor risk square+ active specific risk square,這是正確的不
