趙同學(xué)
2023-04-08 02:22請問一下，vwap在算的時(shí)候，買單和賣單是不是各論各的，也就是說賣單有一個(gè)vwap，買單有一個(gè)vwap，是這樣嗎
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1個(gè)回答
開開助教
2023-04-11 11:24
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同學(xué)你好，一般VWAP的基準(zhǔn)是市場VWAP，只看成交價(jià)格和所有交易量的加權(quán)平均價(jià)格。
如果要看交易成本，那么是要分買賣方向的。如果賣的比VWAP benchmark便宜，或者買的比VWAP benchmark貴，就會產(chǎn)生正的成本。所以比較的VWAP benchmark并不區(qū)分買單賣單。
【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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追問
就比如您這個(gè)圖里面30.04是買房的vwap還是買房和賣方加權(quán)平均后的vwap呢
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追答
成交量本來就是不看交易方向的。比如市場以30元成交100w股，對于賣的人就是賣單，對于他的對手方就是買單。所以這個(gè)VWAP用的交易量并沒有方向。就是成交量和成交價(jià)
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追問
為啥都是30元呢，不應(yīng)該有bid ask兩個(gè)價(jià)格嗎，所以肯定能算兩個(gè)vwap啊
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追答
同學(xué)你好，我看了下VWAP的定義是：The VWAP for the day is the total dollar volume divided by the total number of shares traded.
并不區(qū)分買賣方向分別設(shè)置一個(gè)VWAP，不過同學(xué)說的對，買賣會有bid ask price，但沒事，因?yàn)椴徽撡I賣價(jià)格都會有成交價(jià)和成交數(shù)量，計(jì)算他們的加權(quán)平均價(jià)格即可。
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