Sam
2023-04-08 10:15Yusuf題目,第三問 表格說Multifactor model, 老師用APT模型的公式
想問一下APT模型和Multifactor model,不是一回事吧?
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1個回答
Essie助教
2023-04-08 13:02
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你好,APT屬于multifactor model的一種,只不過APT模型是假定了市場均衡情況,且資產(chǎn)是充分分散化的組合,因此在產(chǎn)的預(yù)期收益全部來自于因子,不存在特定風(fēng)險,因此沒有誤差項和alpha。
所以exhibit 1的表頭上寫multifactor model是沒問題的,這道題讓我們計算組合的預(yù)期回報率,那么就用表格中的每個因子敞口乘以因子帶來的回報率,再加上無風(fēng)險利率即可。
