AliceZhou
2023-04-08 10:59老師，這個forward和futures的定價為什么是這個樣子的呢，我還是不理解，這兩個講的時候不是沒區(qū)別嗎，為什么算delta的時候這樣畫圖推導(dǎo)的，能否詳細解釋一下呢
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1個回答
Lucia助教
2023-04-09 18:50
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同學(xué)你好，遠期價值計算是在同一時間點上，對于long方來說，在t時刻，value=遠期t時刻價格-St，我們可以直接將合約價值與市場價值相減得到遠期價值；
對于期貨而言，它是逐日盯市的，每日結(jié)清交易，相當(dāng)于就是新的一天就重新開一個合約，所以期貨價值計算和遠期價值計算就會有所不同，期貨價值直接就是計算t時刻合約價格即是合約價值。
計算delta就是求一階導(dǎo)，對它的價值求導(dǎo)。
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追問
所以期貨t時刻的價格就是他那個時刻標的資產(chǎn)的價格??e^（rt）對嗎？我記得原來老師好像講過期貨逐日盯市的結(jié)算具體操作，但是找不到在哪個地方了，您能跟我講一下嗎？
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追答
期貨t時刻的價格就是他那個時刻標的資產(chǎn)的價格??e^（rt）
逐日盯市就是每天結(jié)清盈虧。
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