-
2023-04-08 11:40老師，請(qǐng)講解一下官網(wǎng)“Bill Akron Case Scenario”這一題，謝謝。
所屬：CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Danyi助教
2023-04-09 20:42
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
請(qǐng)具體提供一下相關(guān)題目的截圖。
-
追問
Danyi老師好，我首次提問以提供對(duì)應(yīng)題目截圖了哦，有勞解答，謝謝。
-
追答
同學(xué)你好，
module 6最后說(shuō)到了利率的變化：
1.rates rise evenly across the curve ：首先rates rise，利率升高的情況下，債券價(jià)格降低，是loss.
2.when the curve flattens but does not twist：這里只強(qiáng)調(diào)了curve flattens，也就是長(zhǎng)期下降，短期并沒有提到，所以不考慮短期，只考慮長(zhǎng)期：30年期。
長(zhǎng)期下降，原本利率下降債券價(jià)格上升，但是表格中Steepness在30年期關(guān)系是-1，因此再乘以一個(gè)-1，就反轉(zhuǎn)變成loss。
為乘風(fēng)破浪的你【點(diǎn)贊】??讓我們知曉您對(duì)答疑服務(wù)的支持~ -
追問
謝謝Danyi老師。那么，是否curve flattens or steepens都是在于考慮長(zhǎng)期曲線更平坦（下降）或者更陡峭（上升，不考慮倒掛）的趨勢(shì)呢，而非短期呢？
-
追答
是的，默認(rèn)通常一般都只考慮長(zhǎng)期的變動(dòng)，因?yàn)檫@里我們討論的是未來(lái)收益率的變化，所以關(guān)注的是長(zhǎng)端收益率的變化。
0
0
1
1
