173****5805
2023-04-09 00:01為什么 低的初始保證金相當于高的閾值
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Will助教
2023-04-10 14:25
該回答已被題主采納
同學你好,舉個例子,A和B進行交易,B在期初給了A100元作為初始保證金,約定門檻值(閾值)為100,也就是只有敞口超過這個門檻值才會交超過的部分。假如A的敞口為200,也就是說B需要交100的抵押品,但是B期初給A的100的初始保證金,保護了A在門檻之下100的敞口,實際上A的200的敞口已經(jīng)全部被覆蓋?,F(xiàn)在我們假設B期初給A的初始保證金下降到0,同樣的情況,A就會面臨100的信用敞口。此時我們就可以近似認為成這個門檻值從100變成了200,即A需要面臨更大的敞口時,B才會對其遞交抵押品。
