Michael-Peng
2023-04-09 15:43請問CDS公式中前面的1+怎么理解?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2023-04-10 09:18
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同學早上好,這個公式CDS Price ≈ 1 + ((Fixed Coupon ? CDS Spread)×EffSpreadDurCDS)計算的是CDS的價格。其中,1代表的是CDS的面額,相當于是債券中的par value。而后面這部分((Fixed Coupon ? CDS Spread)×EffSpreadDurCDS)是保費和信用利差之間的差額。
