曹同學(xué)
2023-04-09 20:37Q3是怎么看出來要用put?題目說是要防止利率上行，call option不是可以鎖定執(zhí)行價(jià)格，防止上漲嗎？另外，Q5提到的Theta是time to maturity吧，就是距離到期的時(shí)間，越是臨近到期日，這個(gè)值不是應(yīng)該越小，那期權(quán)的時(shí)間價(jià)值不是應(yīng)該越少嗎？
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-04-11 18:28
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
感謝詳細(xì)描述對于題目的疑惑！~
Q3是怎么看出來要用put?題目說是要防止利率上行，call option不是可以鎖定執(zhí)行價(jià)格，防止上漲嗎？
【回復(fù)】
long put on eurodollar futures，因?yàn)閑urodollar標(biāo)的是bond，long put是看跌bong price，相當(dāng)于看漲利率，于是可以對沖利率上漲的風(fēng)險(xiǎn)
另外，Q5提到的Theta是time to maturity吧，就是距離到期的時(shí)間，越是臨近到期日，這個(gè)值不是應(yīng)該越小，那期權(quán)的時(shí)間價(jià)值不是應(yīng)該越少嗎？
【回復(fù)】theta 衡量時(shí)間變化對期權(quán)理論價(jià)值的影響。表示時(shí)間每經(jīng)過一單位時(shí)間，期權(quán)價(jià)值會損失多少。Theta=期權(quán)價(jià)格的變化/距離到期日時(shí)間的變化。越臨近T考期時(shí)間點(diǎn)，theta越大，時(shí)間價(jià)值衰減的越快。
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