穆同學(xué)
2018-11-13 16:46老師，獨(dú)立客觀性，您看是不是這樣理解 首先，最好的辦法師拒絕所有禮物（所有影響?yīng)毩⒖陀^性的禮物） 如果是上市公司給分析師何基金經(jīng)理，小禮物OK，但貴重物品不可以。（這里批不批露無(wú)關(guān)？） 如果是客戶給到事后禮物，可以收，要披露。（這里是不是貴重?zé)o關(guān)？）
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1個(gè)回答
Bingo助教
2018-11-13 18:34
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同學(xué)你好。判斷收禮是否合適的根本原則是：不可以收取會(huì)影響或合理被認(rèn)為會(huì)影響?yīng)毩⒖陀^性的禮物。reasonably could be expected to compromise their own or another’s independence and objectivity. 向雇主披露的目的是：可以使雇主獨(dú)立判斷雇員的獨(dú)立客觀性是否會(huì)受到影響。
Best practice是拒收會(huì)影響或會(huì)被認(rèn)為影響?yīng)毩⒖陀^性的禮物。
客戶事后給的禮物，如果很貴重，足以被合理認(rèn)為影響?yīng)毩⒖陀^性，不可以收取。
如果存在可能性，在收取客戶禮物之前就向雇主披露；如果不得已事后收取禮物，一定要向雇主披露。
其他公司贈(zèng)予的禮物也理應(yīng)向雇主披露。
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追問(wèn)
哦，所以總原則是，第一，無(wú)論來(lái)自客戶還是來(lái)自第三方公司都要披露，
第二，貴重的都不能收。（有道題是客戶為了答謝，請(qǐng)基金經(jīng)理出國(guó)度假，這個(gè)是事后客戶答謝，但太貴重所以不能收對(duì)吧，即使披露了也是違反？） -
追問(wèn)
所以獨(dú)立客觀性判斷違規(guī)標(biāo)準(zhǔn)是什么。先看貴不貴重，不貴重的可以收，再看是否披露？
那這跟禮物來(lái)自誰(shuí)沒(méi)什么關(guān)系其實(shí)是。
來(lái)自客戶，也是貴重的不能收，不貴重的可以，要披露。
來(lái)自第三方公司，也是不貴重的可以，要披露。 -
追答
同學(xué)你好。
判定是否會(huì)影響?yīng)毩⒖陀^性的時(shí)候，1）可以站在第三方的角度。試想以下你是基金經(jīng)理另一名客戶，當(dāng)你得知另一名客戶向基金經(jīng)理送禮的時(shí)候，會(huì)有什么樣的感觀。
2）判斷客戶送禮的目的，是否會(huì)影響到基金經(jīng)理的獨(dú)立判斷。比如基金經(jīng)理只為客戶獲取了幾萬(wàn)元的收益，卻獲得了價(jià)值十幾萬(wàn)的禮物，那顯然是不合適的。
至于是否披露：判定是否披露的重點(diǎn)在于，披露是否有助于你的雇主對(duì)基金經(jīng)理的獨(dú)立客觀性做出判斷。如果客戶只送了一張賀卡，那不披露也無(wú)關(guān)緊要。但最好披露，并盡可能事前披露。
禮物來(lái)自誰(shuí)并不會(huì)影響判斷獨(dú)立客觀性的根本原則。提及了公司送禮，是想要強(qiáng)調(diào)此時(shí)還應(yīng)當(dāng)考慮自己的行為在客戶眼中的看法。
判斷是否違反職業(yè)倫理以content為基準(zhǔn)，至于guidance和recommended procedure都是對(duì)準(zhǔn)則content的理解和延伸。 -
追問(wèn)
今天翻看18年課程，林老師講的是：禮物來(lái)自客戶的事后答謝，只有披露就不違反（不考慮貴重不貴重）
禮物來(lái)自上市公司，要拒絕或者只接受token的。沒(méi)說(shuō)要不要披露。 -
追答
同學(xué)你好。為了便于記憶：
1. 如果禮物來(lái)自客戶：1）禮物modest，eg:一只筆，一個(gè)杯子，可以收； 2）禮物貴重，再分兩種情況 a.事后收取，理解為客戶給的小費(fèi)，是因?yàn)閹涂蛻艄芾砹速~戶，向雇主披露，可以收；如果能事前披露更好。b.事前收取，違規(guī)。
2.如果禮物來(lái)自公司：公司送禮的目的是什么？如果是分析師cover的公司，拒絕。
備考時(shí)按照這個(gè)思路來(lái)就好?？梢园凑漳阕铋_(kāi)始的方式來(lái)理解。 -
追問(wèn)
明白，客戶的事后禮物，披露就不違反
來(lái)自上市公司，拒絕，或者只能token。（token要不要披露？）不用了吧… -
追答
可以的。
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