第同學
2023-04-10 23:07第三問,怎么能推出變動量的大?。縭下降時候 vpure和vput 都增加那對vputable而言 相加不是變動量大嗎?、
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1個回答
Danyi助教
2023-04-11 09:42
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同學你好,
利率下降,put更不可能行權,所以價值下降。這時候不是看整體putable bond的絕對值,而是比較不含權債券的變動幅度,因為構成putable bond中的一部分的價值是下降的,所以putable bond的上升幅度比不上不含權那樣上升的幅度。
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回復Danyi:利率下降,put肯定不會行權,那么Vput不是為0?這樣的化,putable債券不是應該和不含權債券的value接近?
