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2023-04-10 23:24老師,請講解一下官網(wǎng)“Larry Eckle Case Scenario”這一題,謝謝。
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關試題
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1個回答
Danyi助教
2023-04-11 09:53
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同學你好,
這道題問的是以下哪家公司的債券的信用風險補償可能過低?
本質就是看債券的spread和CDS Spread相比較,如果債券的spread低于CDS Spread就表示債券的信用風險補償過低。
題干Libor is 2.00%,因此可以計算出各公司債券的spread,以Levrom為例:5.25%-2%=3.25%,小于它的CDS Spread(3.50%)。其他兩家公司一個是大于一個是等于。
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