小同學
2023-04-11 01:11老師好,請解答下583題,謝謝。
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Will助教
2023-04-11 09:52
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同學你好,這道題應該選A,A描述的是CAPM模型其實預測能力很差,這個說法是對的,CAPM模型的真實預測連50%都沒達到。雖然CAPM預測力很差,但不妨礙它成了金融專家和CFO的研究對象,因為我們現在不也是在學習CAPM模型嗎?所以B說的不對。
C選項說套利最終會消除因子,這個肯定也不對,套利者如果能消除因子,那么為什么市場上還是有很多因子存在?套利者其實沒有這么厲害。
D選項前面說投資者有不同的預測,這個肯定也是錯的,CAPM假設所有投資者有相同的預期,所以不會有不同的預測。
