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2023-04-11 16:09老師,為什么“hedge against rising interest rates”是long put (看跌期貨)呢?
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關試題
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-04-12 15:59
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ヾ(?°?°?)??你好同學,
需要在利率和歐洲美元期貨價格轉換一下
“hedge against rising interest rates”是擔心利率上漲帶來風險,應該看漲利率,而long put (看跌期貨)標的資產不是利率而是Eurodollar futures' price(債券價格),利率上漲將會引起債券價格下跌,此時long put是看跌價格
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