momo
2023-04-11 20:38這道題的思路跟求fra的settlement是類似的么?
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-04-12 11:59
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué),
感謝提供截圖題目信息!~
同學(xué)你的分析正確!~思路類似,區(qū)別在于“是否考慮折現(xiàn)”
本題要求對遠期合約估值,我們是在t時刻估值的,于是需要將T時間點的凈額現(xiàn)金流從T時刻需要折現(xiàn)到t時刻
而同學(xué)你說的settlement發(fā)生在T時刻,于是凈額結(jié)算的現(xiàn)金流就是T時刻發(fā)生的,于是不需要估值過程中的“折現(xiàn)”這一步
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意回復(fù)可【采納】,仍有疑問可【追問】,您的聲音是我們前進的源動力,祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追問
fra也是需要折現(xiàn)的吧?
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追答
在t時間點估值需要將“T時刻”凈額現(xiàn)金流折現(xiàn)到t時間點
在T時間點結(jié)算,不需要折現(xiàn)
