Leo
2023-04-12 12:53protective put的max loss是否等于premium（put的期權(quán)費(fèi)）
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-04-13 14:59
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
不能這樣簡單認(rèn)為p0，我們還要考慮一下期權(quán)和股票的情況，因?yàn)門期末看maximum loss本質(zhì)在看Profit or loss，此時(shí)需要考慮0時(shí)間點(diǎn)的“買股票成本：-S0”和T時(shí)刻期權(quán)之后帶來的payoff
protective put = long stock , long put
Profit on time T=
+ST-S0
+Max[0, X-ST] - p0
當(dāng)ST=0時(shí)有最大損失（取極端值幫助理解）
Maximum loss=
0-S0
+X - P0
=-S0+X-p0
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意回復(fù)可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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