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2023-04-12 17:12請(qǐng)問(wèn)為什么treynor ratio就表示是well diversified 而 sml也是除以的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)卻表示只關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)但不代表沒(méi)有非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)呢?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Lucia助教
2023-04-13 10:17
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同學(xué)你好,treynor ratio除以的是β,一般用于充分分散化的組合,SML是CAPM的圖像形式,也是使用β,它表示對(duì)于承擔(dān)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償,但是不代表沒(méi)有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),但是這個(gè)可以通過(guò)分散化投資降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
